Oocena procesu inwestycyjnego mającego poprawić zarządzanie kapitałem ludzkim

Stworzona przy wsparciu akademickim Oxford Rethinking Performance Initiative w Saïd Business School, University of Oxford i California Public Employees' Retirement System (CalPERS), analiza potwierdza, że kapitał ludzki jest ważnym czynnikiem napędzającym produktywność i rentowność firmy oraz że firmy z trwałymi ramami zarządzania generują większe zwroty z inwestycji oraz wartość dla inwestorów.

- Z badania wynika, że inwestorzy nie mogą ignorować zarządzania kapitałem ludzkim przy ocenie spółek, w które inwestują. Zbliżamy się do ciągłej zmienności gospodarczej. Nasza analiza pokazuje, że firmy z dobrze opracowanymi procesami zarządzania kapitałem ludzkim będą prawdopodobnie lepiej przygotowane na przyszłość. Nawet w miarę ewolucji integracji sztucznej inteligencji w różnych branżach, ludzie jako główne źródło tworzenia wartości w firmie zachowają swoją rolę - powiedział Angus Bauer, dyrektor ds. badań zrównoważonego rozwoju w firmie Schroders.

- W przeciwieństwie do czynników środowiskowych, które są przejrzyste, kapitał ludzki był tradycyjnie trudny do oszacowania, zwłaszcza w przypadku dolnej granicy kapitalizacji rynkowej, gdzie dane są wyjątkowo nieprzejrzyste. Ramy te pozwalają aktywnym menedżerom, takim jak my, uzyskać lepszy wgląd w firmy w naszym uniwersum inwestycyjnym. Możemy zidentyfikować firmy, które przodują w procesie zarządzania kapitałem ludzkim oraz te dla których stanowi to słaby punkt, aby podejmować świadome decyzje dotyczące alokacji i zaangażowania - stwierdziła Nicholette MacDonald Brown, szefowa europejskiego zespołu Schroders, wykorzystująca wyniki tej analizy do swojego procesu inwestycyjnego.

Główne wnioski z badania

• Potrafimy zdefiniować i zmierzyć efekty dobrego zarządzania kapitałem ludzkim oraz wskazać strukturalne i cykliczne powody dla których obecnie należy się na tym skupić.
• Zwroty z kapitału ludzkiego są dodatnio skorelowane z przyszłymi nadwyżkami zwrotów (przekraczającymi odpowiedni poziom odniesienia lub indeks) w wielu horyzontach czasowych i w większości sektorów, nawet po uwzględnieniu zwrotu z zaangażowanego kapitału i dostosowaniu pod kątem różnych czynników.
• Istnieje wiele ścieżek zarządzania kapitałem ludzkim, które wpływają na bilanse oraz zyski i straty.
• Istnieje również ryzyko związane ze zbytnim skupieniem się na obiektywnym pomiarze kapitału ludzkiego. Analiza kapitału ludzkiego musi łączyć ocenę jakościową i ilościową. Dzięki wskaźnikom KPI służącym do identyfikacji dobrego zarządzania kapitałem ludzkim możemy rozważyć czynniki napędzające zmiany i pokazać, jak zoptymalizować produktywność kapitału ludzkiego.
• Więcej informacji na temat badań i ich wyników można znaleźć tutaj [Link do dodania po opublikowaniu na stronie internetowej]. Ramy te stanowią uzupełnienie Planu Zaangażowania Schroders, który określa priorytety i podejście do współpracy z firmami.

O Schroders

Założona w 1804 roku firma Schroders jest jedną z największych niezależnych firm zarządzających inwestycjami w Europie pod względem zarządzanych aktywów. 31 grudnia 2022 r. zarządzane aktywa wyniosły 737,5 mld GBP (831,3 mld EUR; 887,2 mld USD). Rodzina założycieli pozostaje głównym akcjonariuszem, posiadając około 44% akcji firmy. Schroders nadal osiąga dobre wyniki finansowe. Jej kapitalizacja rynkowa wynosi około 7 miliardów funtów i zatrudnia ponad 6100 osób w 38 lokalizacjach.

Schroders korzysta z najbardziej zróżnicowanego modelu biznesowego spośród wszystkich brytyjskich podmiotów zarządzających aktywami pod względem geograficznym, klasy aktywów i rodzaju klienta. Schroders oferuje innowacyjne produkty i rozwiązania w pięciu obszarach biznesowych: rozwiązaniach inwestycyjnych, instytucjonalnym, funduszach otwartych, aktywach prywatnych i alternatywach oraz zarządzaniu majątkiem. Wśród klientów znajdują się firmy ubezpieczeniowe, programy emerytalne, państwowe fundusze majątkowe, fundusze wieczyste i fundacje. Firma zarządza również aktywami klientów końcowych w ramach relacji z dystrybutorami, doradcami finansowymi i platformami internetowymi. Oferta Schroders w zakresie zarządzania majątkiem odzwierciedla strategiczne ambicje firmy w zakresie świadczenia usług zarządzania majątkiem i planowania finansowego dla klientów w całym spektrum zamożności.

Strategiczne cele Schroders to rozwój działalności w zakresie zarządzania aktywami, budowanie bliższych relacji z klientami końcowymi oraz rozszerzanie działalności w zakresie aktywów prywatnych i rozwiązań alternatywnych. Celem Schroders jest zapewnienie klientom doskonałych wyników inwestycyjnych poprzez aktywne zarządzanie. Firma kieruje kapitał do zrównoważonych i trwałych przedsiębiorstw, aby przyspieszyć pozytywne zmiany na świecie. Filozofia biznesowa firmy Schroders opiera się na przekonaniu, że jeśli dostarczamy produkty dla klientów, dostarczamy je także akcjonariuszom i innym interesariuszom.