Kryterium płynności finansowej jest jednym z podstawowych obszarów oceny działalności przedsiębiorstwa: niska płynność lub brak płynności świadczy o utracie albo wysokim prawdopodobieństwie utraty przez przedsiębiorstwo zdolności do terminowego regulowania swoich bieżących zobowiązań. Ryzyko wynikające z takiej sytuacji obciąża kontrahentów przedsiębiorstwa, a w dłuższym okresie może prowadzić do jego upadłości.
Żeby zbadać płynność finansową w firmie, należy określić powiązania i zależności pomiędzy poszczególnymi elementami majątku obrotowego firmy a jej zobowiązaniami krótkoterminowymi. W skład majątku obrotowego wchodzą: zapasy, należności, środki pieniężne, a więc te aktywa firmy, które charakteryzują się największą płynnością, czyli są najłatwiej zbywalne. Zobowiązania krótkoterminowe (zobowiązania bieżące) to zobowiązania, których płatność przypada najpóźniej w ciągu 12 najbliższych miesięcy. Dotyczy to głównie zobowiązań wobec dostawców, ale także spłaty kredytów krótkoterminowych oraz rat kredytu długoterminowego. Zależność między majątkiem obrotowym a zobowiązaniami krótkoterminowymi wyznacza właśnie poziom płynności przedsiębiorstwa i wpływa na jego wypłacalność.
Kluczowe jest, aby płynność utrzymywać nie tyle na wysokim, co optymalnym poziomie, ponieważ zagrożeniem dla efektywnego funkcjonowania firmy jest nie tylko zbyt niska, ale również zbyt wysoka płynność finansowa.
Alicja Pawluk,
dyrektor ds. rozwoju, FM Bank S.A.
