PZU i Pekao: fuzja stulecia?
PZU SA i Bank Pekao podpisały kluczowy dokument, który przybliża obie spółki do potencjalnego połączenia. Jak poinformował bank w czwartkowym komunikacie, podpisany term sheet wstępnie ustala zasady współpracy firm przy transakcji utworzenia nowej grupy bankowo-ubezpieczeniowej.
Dokument organizuje struktury zarządzania projektem, określa harmonogram i etapy prac, a także ustala podstawy dla kluczowych elementów transakcji finansowej oraz identyfikuje niezbędne warunki zewnętrzne do jej realizacji.
Kto będzie rządził nowym finansowym gigantem?
Strony zamierzają powołać Komitet Sterujący, w skład którego wejdą prezesi PZU i Pekao oraz po jednym członku zarządu z każdej ze spółek. Komitet ten będzie zbierał się regularnie, podejmował decyzje jednomyślnie oraz określi harmonogram i kamienie milowe projektu. Zostaną utworzone wspólne grupy robocze oraz własne grupy dla poszczególnych obszarów działań. Ponadto strony zatrudnią wspólnie zewnętrznego menedżera projektu.
Term sheet potwierdza też intencję stron, aby zrealizować potencjalną transakcję do 30 czerwca 2026 roku.
Jak wyliczą kurs wymiany akcji PZU na akcje Banku Pekao?
Strony określą zasady ustalania parytetu wymiany akcji PZU na akcje Banku Pekao, które miałby zostać wydane akcjonariuszom PZU w procesie połączenia. Parytet ma zostać ustalony z uwzględnieniem interesów wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych. Wyceny PZU i Banku Pekao zostaną dokonane przez renomowane podmioty wybrane odpowiednio przez ubezpieczyciela i bank.
Fuzja PZU i Pekao: co musi się stać, by doszła do skutku?
Przeprowadzenie transakcji jest uzależnione od szeregu czynników niezależnych od stron, w tym: wejścia w życie odpowiednich zmian legislacyjnych (nowelizacji czterech ustaw), uzgodnienia i zawarcia stosownej dokumentacji transakcyjnej, uzyskania zgód Rady Ministrów oraz szeregu zgód regulacyjnych, w szczególności KNF.
Uwolnienie 20 mld zł kapitału: na co pójdą pieniądze?
Zgodnie z podpisanym 2 czerwca memorandum o współpracy, PZU i Pekao chcą doprowadzić do reorganizacji i zwiększenia efektywności grupy kapitałowej poprzez uwolnienie nadwyżki kapitałowej sięgającej nawet 20 mld zł. W pierwszym etapie planowany jest podział PZU SA poprzez wyodrębnienie spółki holdingowej oraz w 100 proc. zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. W drugim etapie spółka holdingowa PZU zostanie połączona z Bankiem Pekao jako podmiotem przejmującym.
Podcasty
Playlisty tematyczne
